最近老是有朋友说起中国海油和中国石油这两个票，然后也想要很系统的去评价下这两个票。
老规矩，还是先从业绩方面开始看：
盈利能力：中国海油：2024年上半年实现营业收入2267.7亿元，同比增长18%；实现归母净利润797.31亿元，同比增长25%。近几年净利润创历史同期新高。
中国石油：2024年上半年实现营业收入1.6万亿元人民币，同比增长5.0%；归属于母公司股东的净利润为886.1亿元，同比增长3.9%。
两者之间，至少2024上半年这段时间，净利润是中国海油＞中国石油。
业绩稳定性：中国海油：其业务主要集中在海上油气勘探开发和生产，受国际油价波动的影响相对直接。
中国石油：作为综合性的油气企业，产业链涵盖油气勘探开发、炼化、销售等多个环节，业务多元化使其在一定程度上能平衡不同环节的风险。
业绩稳定这块半斤八两吧，但是目前来看海油的成本控制更优一些。
资源储备：中国海油：在中国海域拥有丰富的海上油气资源特许经营权，并且在海外也有多个油气项目。
2024年上半年油气产量当量创历史新高，达362.6百万桶油当量，同比上升9.3%。
中国石油：在国内拥有广泛的油气资源，包括塔里木盆地、四川盆地等重要产区，2024年上半年油气当量产量达到1.23亿吨，同比增长1.3%。其海外业务也在不断拓展。
中国海油和中国石油也是各有千秋吧。
市场覆盖：中国海油：主要市场集中在沿海地区，但是也参与国际市场的油气贸易。
中国石油：拥有庞大的销售网络，覆盖全国各个地区，在成品油销售市场占有率方面具有优势，其加油站遍布全国各地。
这个中国石油＞中国海油。
成本控制：中国海油：桶油主要成本为27.75美元/桶油当量，行业竞争优势明显。
中国石油：成本结构相对复杂，在某些方面的成本控制难度可能较大。
市场风险：中国海油：依赖国际油价，都知道海外项目面临地缘政治风险、运营管理风险等。
中国石油：也受国际油价波动影响，且面临市场竞争和新能源替代的压力，暂时说不清。
这两个的价格差异也挺大的，目前中国海油价格为26.18/股，股息率为4.8%（算上中期分红）
中国石油，价格为7.9/股，股息率为5.69%（算上中期分红）。
