奥拓电子(002587)

金融电子渠道优势明显，智慧银行系统望受益：目前奥拓电子在金融电子方向主要研发了信息发布系统、排队管理系统、自助服务系统、银行业务预处理系统等。在功能大厅智能管理系统方面，公司是中国移动、中国建设银行、中国银行、交通银行、中国移动等公司排队管理系统主要供应商，并保持公司排队管理系统产品在行业的领先地位。

投资策略：我们预计公司2015年、2016年营收可达到7.02亿元和9.35亿元，同比增长60.6%和50.8%，对应的EPS为0.41、0.53，对应PE为64.7、50.0。奥拓电子把“LED应用”和“金融电子”作为两天主轴线重点发展，在公司主业逐渐发力的同时，也在积极考虑外延的方式实现公司战略发展目标。我们首次覆盖，给予公司“强烈推荐”评级。

风险提示：体育显示需求不及预期，金融电子业务开拓乏力。